陌陌过分依赖直播收入？董事长：社交始终是第一位

陌陌董事长兼CEO唐岩

　　陌陌追风口？董事长唐岩驳斥：社交始终是第一位的

　　白金蕾

　　就像在直升的火箭一样，陌陌最新一期的业绩的增速也令人叹为观止。在这家公司最新披露的2016年第四季度财报中，其净营收和归母净利为2.46亿美元和9150万美元，分别同比增长524%和674%。

　　陌陌董事长兼CEO唐岩以“一个重要的里程碑”，“完美收官”来评价这次的季报，他宣称：“陌陌正沿着正确的方向前行。”

　　这似乎是陌陌最风光无两的时刻。

　　此前，就在这家公司刚刚登上纳市半年时，就传出私有化“绯闻”，股价跌破10美元，引以为傲的用户量也出现滞涨。即使此次再度走强，业绩暴增，仍有多位分析人士对其的前景产生质疑：过分依赖直播收入；面临直播政策收紧和红利消耗双重压力。从社交到直播再到短视频，陌陌似乎一直在追逐风口，但这种频繁的变化，同样预示着盈利的不确定性。

　　3月31日，阿里与陌陌同时发布公告，称阿里持有陌陌A类普通股降至16，869，140股，占陌陌5.78%A类普通股，有1.34%投票权。1个月前，阿里巴巴于3月9日以每股29.10美元的价格减持了陌陌371万股ADS。减持后，阿里占陌陌A类普通股20.2%，有4.7%投票权。

　　面对问题，唐岩回复经济观察报称，无论做直播，做短视频，还是泛娱乐，社交始终是第一位的，陌陌依然是一家开放式的社交公司。“内因与外因的合力，造成陌陌总是踩到风口的‘假象’，但风口不是追来的，是等来的”，唐岩对经济观察报记者说。

　　成败“陌生人”

　　旧的问题尚待回答，新的话题再度点燃。3月30日，陌陌再做产品级战略调整，将原有短视频功能“时刻”与动态视频整合，并将入口提升到“附近”主帧位置，产品功能更趋视频化。该公司回应称，未来将从基于位置的社交平台，转型成泛社交泛娱乐平台。

　　陌陌频繁变换方向的原因或与其早期的定位有着千丝万缕的联系。

　　陌陌的起点和基础是基于地理位置的陌生人社交，带着些许暧昧的粉红色。但不可否认的是，借助窥探欲和猎奇心，唐岩成功的在社交软件市场中，画出了陌陌的“地盘”。

　　2011年8月在微信、手机QQ、来往们的夹击下，陌陌上线。上线一周年，其用户量过千万，同年，获得阿里和两家知名资本的4000万美元和1亿美元战略投资。正是“陌生人社交”这个大公司相对谨慎的领域，带给了陌陌上升通道。

　　2013年起，微信加固熟人社交壁垒。曾在“附近的人”、“漂流瓶”与“摇一摇”等功能上与陌陌巷战的微信，转向“朋友圈”和“公众号”。而专做“附近”的陌陌则独占赛道，2014年2月其用户量过亿，2014年12月12日登录纳斯达克市场。招股书显示，陌陌是第三大移动社交即时通信应用，阿里彼时占股超20%。

　　但“陌生人”概念在其决策层中的地位正逐渐减轻，几年中，唐岩的说辞几经变化。从最初的“我没有道德洁癖，能便利人类挺好”；到上市之前怒斥“把陌陌用户定义为约炮人群，是智力的偷懒”；到2015年，他坦承，光靠“认识陌生人”这个需求是无法撑起一个平台的。”

　　上市前，陌陌可以依靠“触摸女神裙子边的想象”成功逆袭；但上市后，它需要更清晰的商业模式、主营业务和财报表现，需要洗掉过去高风险的标签。于是，如同唐岩的说辞一样，陌陌也开始了去“陌生人社交”化。

　　尴尬的是，上市仅6个月，受限于中概股普遍估值较低，以及投资者对陌陌模式的不理解，其股价始终徘徊在15美元左右，陌陌开始谋求私有化回国，这一计划一直持续到2016年下半年。

　　在尝试“去陌生人化”的6.0版中，其将“附近的动态内容”作为用户首选的关注点，结果数据受挫，2015年Q2的月活下降至7840万。LBS软件建立连接后，用户缺少深度沟通，难以进一步沉淀的缺陷暴露出来。

　　为了增强用户粘性，陌陌曾先后引入了兴趣群组、陌陌吧、附近朋友圈、Tinder（点点）、陌陌贴纸等功能。COO王力坦言，2015年后，陌陌一直希望把平台上的社交关系从“以人为主”上升到以“内容为主”，在丰富社交体验、提升社交效率上做了很多尝试。这可以理解为其转向内容化社交的伏笔。

　　直播依赖癖

　　若干次尝试，一直到陌陌开放了全民直播功能，并将其提升到“附近”主帧旁边，这家公司开启了业绩飙升之旅。

　　2015年9月，陌陌上线PGC（专业化内容生产）直播《陌陌现场》，尝试UGC（用户内容生产）内容；2016年12月开通红人直播，引入UGC内容；2016年4月开放全民直播，并提到“附近”主侦旁边。

　　在早期的直播专栏中，多位行业大佬对经济观察报表示，微信做直播并不可怕，陌陌做直播才可怕，因为他们天生契合，结果一语成谶。年报显示，2016全年，陌陌净营收达5.53亿美元，同比增313%；全年归母净利1.77亿美元。

　　谈及陌陌与直播产生化学反应的原因，唐岩称：“陌陌的社区生态优势，让用户的付费意愿要高一些，最主要的是陌陌的流量获取成本几乎为零。”

　　陌陌COO王力解释称，人际交往的第一个层次是信息的沟通，用文字、语音就可以解决；第二个层次是对人的知觉，包括对他人动机、情感、性格等更深入的认知。“因此，直播与社交用户的心智契合度非常高。”王力说。

　　陌陌财报显示，在2016年Q4，直播付费用户350万，占陌陌8110万月活跃用户的4.3%。

　　陌陌的经营收入十分依赖直播业务。2016年开始，直播业务占陌陌收入的比重一涨再涨。2016年前三季度其直播业务的收入分别为0.156亿美元、0.579亿美元和1.086亿美元，分别占总营收的30.65%、58.48%和69.17%。到2016年第四季度，直播业务收入达1.948亿美元，占总营的79.15%，接近五分之四。而全年中，陌陌来自直播业务的收入为3.769亿美元，占总营收 5.531亿美元的68.14%。

　　伴随直播业务的飙升，陌陌的成本也大幅增加。陌陌2016年第四季度的成本与开支为1.58亿美元，同比增长336%。

　　但陌陌作为社交平台，拥有较大的用户基数，可以比单一直播平台省去宣传和引入新用户的成本，也更容易实现盈利。

　　梅花天使创投合伙人吴世春称，直播是流量变现的“利器”，对陌陌、微博、QQ等社交平台，直播不但能再次诱发其生命力，而且能极大地提升其市场想象空间。

　　艾媒咨询CEO张毅称，直播业务在企业发展过程中是催化剂，但是做大之后很容易变成累赘，一旦受到监管，重度依赖直播业务的陌陌，在市场整合中或许会受到更大影响。

　　陌陌被认为患上了直播依赖症时，唐岩本人却并不怀疑过直播的未来，“直播不是一个新东西，在传统的PC时代就有直播这种形式。此外，一个事物的消失，都是因为出现了替代品，目前没有看到可以来取代直播的新形式。”唐岩对经济观察报回应称。

　　四月初的产品级转型战略则被看做更为实质的回应。唐岩在3月27日中概股年会的演讲中说：“陌陌将从交友型工具性质的平台，向泛娱乐泛社交升级”。他解释称，原有的LBS社交平台为用户快速搭建了一座互通的广场，而视频化的使用场景可以为用户提供丰富的娱乐内容，二者的结合将大大提升社交效率。

　　泛娱乐想象

　　就像直播功能的上线一样，陌陌对其视频业务进行了重点推荐——提升到“主帧”旁边的位置。从2016年9月上线短视频“时刻”，到此次动态视频与“时刻”的合并，视频已经成为陌陌的重要战略。“直播到视频的转换逻辑尤其顺畅，直播可以为视频沉淀优质内容，优质视频又为直播带来流量”，陌陌副总裁贾维向经济观察报称，无论是直播还是“时刻”，都可以想象成是广场里的娱乐设施，负责把人聚集在一起。在观看内容的过程中，产生话题和交流。

　　这些娱乐设施同样肩负着去工具化、去目的性的使命。“内容建设为社交创造了场景，让用户来陌陌的目的性变得不那么强。因此，只要符合我们的定位，能为社交的提供内容，我们都会去尝试。”唐岩称。

　　从月活用户数量上看，直播和视频的引入，确实起到了止跌回升的作用。数据显示，2016年第四季度，陌陌月活用户达到8110万，月活用户平均使用时长同比增长10%。

　　陌陌在泛娱乐领域的布局不止以上两个。《陌陌现场》筹备时，前《我是歌手》音乐总监的梁翘柏受邀担任首席内容官。不久前，陌陌直播与太合音乐集团达成战略伙伴关系，也被业界视为陌陌将要整合音乐版权和直播产业的信号。

　　2017年1月20日，陌陌在水立方举办的盛典。汪涵、李宇春、邓紫棋等明星悉数捧场。几乎在同一时期，YY（欢聚时代）、一下科技（秒拍、小咖秀及一直播）、新浪微博等都在水立方举行了类似的泛娱乐盛典。

　　短视频之外，陌陌还在2016年年底成立了影业公司，唐岩计划拍一部严肃的都市题材电影，也计划做网络剧和网络大电影，同时，还在自主研发游戏。“我们所做的陌陌现场也好，游戏、影业都是属于泛社交泛娱乐范畴，是符合我们想要建设的泛娱乐内容生态链的。”唐岩对经济观察报称。

　　陌陌的泛娱乐布局尚是雏形。但在其忙着为社交大树填上新枝丫的同时，其它平台也在星月兼程：具有庞大用户量的快手，也在去年上线直播功能，强调全民娱乐；老对手机QQ除了上线now直播外，还通过投资B站，打开了二次元大门……

　　在移动互联网领域，资本追逐领军者，排在后面的或被合并或尸骨无存。能否再次在泛娱乐社交领域中突围，唐岩的说法是，已经做好了为泛娱乐布局交学费的决心，“毕竟影视圈水很深，陌陌也到了交得起学费的时候。”

　　和陌陌软件一样，创始人唐岩本人也是一个话题人物。从带着女朋友、铺盖卷闯北京的论坛玩家，到准备在网易终老一生的内容主编，再到敲钟后竖中指的创业者，以及现阶段在直播里自称理发师Tony……唐岩的高调，让他一直成为舆论追逐的对象，但他却很少接受采访，也鲜见在公开场合演讲，最近给老领导站台，更被他戏称为“奉旨吹牛”。

　　唐岩并不是传统意义的“大炮”。陌陌内部人士称，唐岩是不需要他们操心的老板。竞争对手则评价他：“想的很清楚，不会看到别人有什么（新功能），自己也想要什么。”

　　“外界看到陌陌可能踩到了风口上，但是这些不过是陌陌的视频社交战略浮出水面的结果，我们其实经历了2年多的产品视频化尝试”，唐岩对经济观察报称。

　　“壕气外露”是唐岩的新标签，除了今年年会上每个员工的2.5万元的“阳光普照奖”外，还来自于他在直播中的表现，他的原则是绝不“衣锦夜行”。唐岩的在陌陌中的财富等级是32（代表消费），播主等级22（代表收入），虽然很多播主并不知道这是老板的“真身”，但因为消费能力，播主们在他进直播间时都会开心地打招呼。而在唐岩直播时，会看到COO王力的身影，两人偶尔还会“对恁”几句。

　　回顾陌陌的发展，唐岩说：“看似连续抓住了风口，在我们内部看来，这一方面是‘运气’，一方面和我们团队上下的努力是分不开的，才智、时运、努力缺一不可。”不过，同样主打泛娱乐的秒拍、一直播母公司一下科技，以及拥有庞大用户基础的快手均在2017年春节后被传拟赴美IPO，若此消息成真，中概股将再度上演泛娱乐泛社交领域的“三国杀”。